RSS FeedsEl Gobierno sale a captar $ 1.500 M
Buenos Aires, jun. 7 –(Nosis)– El Ministerio de Economía lanzará hoy el Bonar Arg V: analistas estiman que deberá pagar una tasa de entre 12 y 13 por ciento para obtener hasta 1.500 millones de pesos-.El bono -el primer título en pesos sin indexación emitido por actual Gobierno- tiene a un plazo de cinco años, una tasa fija del 10,5 por ciento anual, pagará intereses semestrales, y su amortización es integra al vencimiento.
La emisión también genera expectativa en todo el mercado porque se producirá con una plaza financiera que en las últimas 48 horas atravesó por algunas turbulencias y donde fueron particularmente castigados los bonos en pesos indexados. Al denominado “efecto Indec” se le sumó ayer la tendencia negativa que llegó desde EE.UU., apunta el diario El Cronista Comercial.
La licitación tiene un piso de emisión de 750 millones y un techo de 1.500 millones de pesos. Se descuenta que Economía intentará colocar el máximo, en particular a partir de la fuerte demanda que se espera de bancos e inversores del exterior, a quienes tomar este título les permite ingresar fondos al país saltando el control cambiario.
“Considero que el bono va a tener una buena recepción en el mercado más allá de los movimientos descendentes que tuvieron los títulos públicos en las últimas horas. Hay demanda tanto acá como en el exterior”, señaló Javier Alvaredo, director de MVAS Macroeconomía.
La emisión del Tesoro ayudará también al BCRA en su tarea de sostener el dólar y esterilizar la operación retirando pesos del mercado. “Ahora sostener el dólar también será una obligación de Economía, porque para los inversores de afuera no es negocio comprar este título si luego el dólar se cae”, razonó un operador ante el matutino .
Ayer se publicó la autorización en el Boletín Oficial para emitir hasta 4.500 millones de pesos de Bonar Arg V. La moneda de pago (cuando se transfiera la tenencia de los títulos) será en pesos, pero la liquidación podrá efectuarse tanto en pesos como en dólares. Esta posibilidad intenta apuntalar la tarea del Central. Además, al igual que en anteriores licitaciones, las ofertas podrán canalizarse en un tramo competitivo y otro no competitivo.
“Salimos con este papel porque hemos detectado un marcado interés del mercado por bonos en monedas domésticas”, señalaron fuentes del Palacio de Hacienda. Además, “este nuevo instrumento puede servir como una referencia para el sector privado con el fin de mejorar las condiciones para la oferta de financiamiento en el mediano y largo plazo”, agregaron.
Con la operación de hoy Miceli intenta avanzar en el cierre del Programa Financiero para este año. La intención oficial es tener todos los vencimientos del año cubiertos antes de las elecciones presidenciales. Según un informe del Estudio Bein, “dado el escenario fiscal actual, las necesidades de caja del Estado orillan los 5.700 millones de dólares, de los cuales ya se colocaron 2.600 millones de dólares”, aunque la consultora advirtió que estas emisiones “se está haciendo a un costo financiero mayor”.
Fuente: NOSIS